《镜花水月》以当代诗人西川的诗集《镜花水月》、《近景远景》等为蓝本，融合了噪音艺术、装置艺术和多媒体艺术等前卫的艺术形式。舞台左侧铺满了大粒盐，右侧则是一些大米。大粒盐之上伫立着一只巨大的白色昆虫的“骨架”，而右边则是一张挂满了各种仪表的医用单人床。

　　演出在一片噪音中开场，在暗黑的灯光下，噪音响过多时，６名演员方才出场，他们身着黑色衣装，面无表情地朗诵西川的诗歌。接下来演员的表演却令人瞠目：他们一会儿在飞机上扮演着神经质的空姐和患有强迫症的乘客，一会儿变成了婚外恋的情人，一会儿又激情迸发用大粒盐埋葬昆虫模型；与此同时，古怪的多媒体影像若隐若现，影像上的人们排成长队，蹲着行走；各式装置在台上闪闪发光，宛若流动的火花。你分不清故事情节，也不知道演员扮演的是什么角色，这或许不是一部戏，而是一次超级先锋的当代艺术的集合。

　　来看《镜花水月》的观众都是孟京辉的铁杆“粉丝”。可是《镜花水月》却让所有人傻了眼，直到演出结束时，观众竟无甚反应，多数人竟是呆若木鸡地坐在座位上。等到孟京辉上台感谢观众后，观众竟死活也不让他下台了。“给我们讲讲这部戏什么意思吧。”“你到底想要表达什么？”观众此起彼伏地叫喊。孟京辉是“打死我也不说”，并告诉观众：“你们想什么就是什么。”无奈的观众还是不干，不告诉他们《镜花水月》演的是什么就死活不退场，最后该剧的原作者、诗人西川上台说：“看了这个戏我有一种想发疯却又不能发疯的感觉，这就是现代生活给我们的感觉。莫名其妙，就是该剧的主题。”

　　观众终于“愤愤”离去，所有人都说“没看懂”。